走出地产母公司舒适圈,雅生活如何布局未来?

原标题:走出地产母公司舒适圈,雅生活如何布局未来?

(文/张志峰 编辑/马媛媛)受到房地产主业波及,曾被无限看好的物管企业扩张速度明显下降,轰轰烈烈的收并购大戏也不免虎头蛇尾。

8月18日,规模位列行业头部、背靠雅居乐和两大房企的雅生活服务发布2022年中期业绩报告。

数据显示,企业上半年实现营业收入76.2亿元,同比上升22.0%;毛利润约20.53亿元,同比上升9.5%;股东应占净利润约10.58亿元,同比减少7.4%。

75%集中于一二线城市

数据显示,上半年尽管并未发生较大规模物业收并购,但雅生活在管面积仍保持一定增幅,达到5.29亿平方米,较去年末增长3968万平方米;合约面积达7.06亿平方米,较去年末增长4341万平方米。

截至2022年中期,雅生活服务在管项目达到4383个,覆盖全国31个省、直辖市和自治区的223个城市。分区域看,雅生活服务在管项目中有33.4%位于长三角城市群,20.0%位于粤港澳大湾区,9.7%位于山东半岛城市群,7.7%位于成渝城市群,其余分布于中国其他区域。

从营业收入构成上来讲,主要来自物业管理服务、业主增值服务、城市服务及外延增值服务4个部分,其中物业管理收入占比超过6成。

需要指出的是,物业管理作为房地产开发下游产业,布局走向也深受楼市影响。

一方面,雅生活大幅增加非住宅物业比重,截至6月末,其在管面积中住宅类业态占比仅为43.3%,已经不足半数;非住宅类公建占比达44.8%,商业及办公占比11.9%。按收入划分,住宅服务营收占比为42.0%,非住宅服务占比为58.%。

另一方面,企业布局城市也在向能级较高区域聚集。

雅生活管理层在业绩会上表示,其5.29亿平方米在管面积中,75%在管面积集中于一二线城市。

在居住业态上,雅生活采取“城市分级”策略,围绕既定战略和深耕城市增加存量管理密度、培育及增加长期合作伙伴企业客户黏性,先后在上海、广东省、山东省、福建省等地获取超25个住宅存量项目。此外,雅生活还通过收购合作,整合位于北京的超大型小区项目,巩固其一线城市布局。

在非居业态,雅生活不断加强与成员企业之间的资源联动,先后收获新增合同金额过亿的广东省多个服务标段、上海绿地外滩中心商业二期、广东美术馆、汕头大学、大兴机场海关大楼、华东多条轨道交通线等,覆盖政府办公、高端商写、高校、轨交及公众场馆等多个细分业态的项目管理权,持续推进全国化多元业态布局。

第三方拓展占新增总量近八成

值得注意的是,在房企母公司销售遇阻、大规模收并购遭遇资金难题的背景下,物管企业想要保持规模优势,很大程度上取决于在第三方市场的自拓能力。

财报显示,雅生活报告期内第三方市场拓展新增合约面积超过3500万平方米,占总新增合约面积的比例高达79.1%,对应新增年化合同金额超12亿元。

按照中国指数研究院日前发布数据,雅生活上半年第三方拓展面积位列行业前二位。

不得不说,这是整个行业转变的典型代表。

易居研究院智库中心研究总监严跃进向观察者网分析称,在过去数年间,几乎所有的物管企业都是依赖于地产母公司的规模高速扩张而崛起,雅居乐更是背靠雅居乐与绿地控股两大房企,才得以将在管面积迅速拉升至所有上市物企TOP4。而在这个阶段,包括雅生活在内的绝大多数物企,来自母公司的在管面积可以占到90%以上。

至2021年下半年以来,楼市遇冷,包括雅居乐与绿地在内的几乎所有房企销售额大幅缩减,新增土地储备几乎为零。因此,物管企业想要保持规模优势,就不得不走出“舒适圈”,从各个方面努力提升第三方市场的自拓能力。

此外,积极培养第二赛道、谋求多元化发展也是行业竞争的常态。

譬如雅生活上半年收入占比高速飙升的城市服务板块。截至2022年6月,城市服务收入达6.4亿元,同比增长302.4%,占总收入比重从上年同期的2.6%一跃增长至8.4%。

管理层在业绩会上坦言,上半年企业新获取郑州市二七区京广路等街道环卫保洁及管理服务项目等多个大型城乡环卫一体化项目,新增年化合同金额超亿元。8月,雅生活获取深圳市龙岗区横岗街道城市管家服务项目,年化合同金额约1.2亿元,总合同额约6亿元。

并且,下半年企业还将推进增值服务体系全面发展及落地,未来3-5年内孵化多个拳头产品,实现细分赛道领跑。

关于作者: hs

我们可从智囊、智库一般、西方智库和中国特色社会主义政治制度等方面进行比较,探讨中国特色新型智库“特在何处”“新在哪里”,以及怎么建设的问题。

为您推荐

  • https://www.delifrance.com/uk/catalogsearch/result/?q=%E5%8A%9E%E5%AF%86%E5%BE%B7%E8%90%A8%E6%96%AF%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%2C%E5%8A%9EMiddlesex%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%7C%E5%8A%9EMiddlesex%E5%81%87%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E5%8A%9EMiddlesex%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7C%E5%8A%9EMiddlesex%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%7CMiddlesex%E5%AD%A6%E5%8E%86%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%7Coffer%20IELTS%20TOEFL%20GRE%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1Middlesex%20University%20fake%20Diploma%20Degree%20TranscriptDh2i
  • https://biofarm.com.br/?action=SEARCH&s=%E5%8A%9ERHUL%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%E5%8A%9E%E7%9A%87%E5%AE%B6%E9%9C%8D%E6%B4%9B%E5%A8%81%E5%AD%A6%E9%99%A2%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81Bachelor%20Master%7CRHUL%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%7CRHUL%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E6%94%B9RHUL%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7Coffer%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1Royal%20Holloway%20University%20of%20London%20Diploma%20Degree%20TranscriptN3lY
  • https://www.meural.com.hk/collections/vendors?q=%E5%8A%A0%E6%8B%BF%E5%A4%A7Athabasca%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6Q%E5%BE%AE%E4%BF%A11989%2088881%2C%E9%98%BF%E8%90%A8%E5%B7%B4%E6%96%AF%E5%8D%A1%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%2C%E5%AD%A6%E5%8E%86%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%2CAthabasca-U%E6%9C%AC%E7%A7%91%E7%A1%95%E5%A3%AB%E6%96%87%E5%87%AD%2CAthabasca-U%E7%A0%94%E7%A9%B6%E7%94%9F%E6%96%87%E5%87%AD%2C%E6%94%B9Athabasca-U%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%2C%E5%AD%A6%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E7%A1%95%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2Coffer%E9%9B%85%E6%80%9D%E6%89%98%E7%A6%8F%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1Athabasca%20University%20Diploma%20Degree%20Transcriptf6wV
  • https://policefcu.com/?bFSK=Em4dlVM9&s=%E5%8A%9E%E6%B3%A2%E5%85%B0U-Rzesz%C3%B3w%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE%E4%BF%A11989%2088881%E5%8A%9E%E7%83%AD%E8%88%92%E5%A4%AB%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%9C%AC%E7%A7%91%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2CU-Rzesz%C3%B3w%E7%A1%95%E5%A3%AB%E6%96%87%E5%87%AD%2CU-Rzesz%C3%B3w%E7%A0%94%E7%A9%B6%E7%94%9F%E6%96%87%E5%87%AD%2C%E6%94%B9U-Rzesz%C3%B3w%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%2C%E5%AD%A6%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E7%A1%95%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81offer%E9%9B%85%E6%80%9D%E8%80%83%E8%AF%95%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1%2C%E7%95%99%E6%9C%8D%2F%E7%95%99%E4%BF%A1%2F%E4%BD%BF%E9%A6%86%E8%AE%A4%E8%AF%81%2CUniwersytet%20Rzeszowski%20Diploma%2CDegree%2CTranscriptK5qr
  • https://bijouteriedeziel.com/?route=product/search&search=%E5%8A%9E%E8%A9%B9%E5%A7%86%E6%96%AF%E5%BA%93%E5%85%8B%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%2C%E5%8A%9EJCU%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%7C%E5%8A%9EJCU%E5%81%87%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E5%8A%9EJCU%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7C%E5%8A%9EJCU%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%7C%E5%8A%9EJCU%E5%AD%A6%E5%8E%86%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%7CJames%20Cook%20University%20fake%20Diploma%20Degree%20Transcript8cGC
  • http://www.1pac-doj.jp/ne/?s=%E5%8A%A0%E6%8B%BF%E5%A4%A7Sherbrooke%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6Q%E5%BE%AE%E4%BF%A11989%2088881%2C%E8%B0%A2%E5%B8%83%E5%85%8B%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%2C%E5%AD%A6%E5%8E%86%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%2CSherbrooke%E6%9C%AC%E7%A7%91%E7%A1%95%E5%A3%AB%E6%96%87%E5%87%AD%2CSherbrooke%E7%A0%94%E7%A9%B6%E7%94%9F%E6%96%87%E5%87%AD%2C%E6%94%B9Sherbrooke%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%2C%E5%AD%A6%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E7%A1%95%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2Coffer%E9%9B%85%E6%80%9D%E6%89%98%E7%A6%8F%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1University%20de%20Sherbrooke%20Diploma%20Degree%20TranscriptJ3eg
  • https://www.foreverredwood.com/product/search?search=%E7%BE%8E%E5%9B%BDUT%20Arlington%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE1989%2088881%E5%BE%B7%E5%85%8B%E8%90%A8%E6%96%AF%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E9%98%BF%E7%81%B5%E9%A1%BF%E5%88%86%E6%A0%A1%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7CUTA%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%E7%95%99%E4%BF%A1%E8%AE%A4%E8%AF%81UTA%E6%96%87%E5%87%ADCertificate.%E6%94%B9UTA%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7CUniversity%20of%20Texas%20at%20Arlington%20fake%20Diploma%20Degree%20TranscriptLSrZ
  • https://gowellscandy.com/collections/vendors?q=%E5%8A%9E%E6%B3%95%E5%9B%BDUniv-Tlse3%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE%E4%BF%A11989%2088881%E5%8A%9E%E5%9B%BE%E5%8D%A2%E5%85%B9%E7%AC%AC%E4%B8%89%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%9C%AC%E7%A7%91%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2CUniv-Tlse3%E7%A1%95%E5%A3%AB%E6%96%87%E5%87%AD%2CUniv-Tlse3%E7%A0%94%E7%A9%B6%E7%94%9F%E6%96%87%E5%87%AD%2C%E6%94%B9Univ-Tlse3%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%2C%E5%AD%A6%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E7%A1%95%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81offer%E9%9B%85%E6%80%9D%E8%80%83%E8%AF%95%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1%2C%E7%95%99%E6%9C%8D%2F%E7%95%99%E4%BF%A1%2F%E4%BD%BF%E9%A6%86%E8%AE%A4%E8%AF%81%2CUniversit%C3%A9%20de%20Toulouse%203%20Paul%20Sabatier%20Diploma%2CDegree%2CTranscript3COr
  • https://maxwellpontail.com/collections/vendors?q=%E5%8A%9EHull%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%E5%8A%9E%E8%B5%AB%E5%B0%94%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81Bachelor%20Master%7CHull%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%7CHull%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E6%94%B9Hull%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7Coffer%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1The%20University%20of%20Hull%20Diploma%20Degree%20Transcript7DKc
  • https://www.assassinusa.com.au/catalogsearch/result/?q=%E5%8A%9EAdelaide%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2C%E9%98%BF%E5%BE%B7%E8%8E%B1%E5%BE%B7%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%E5%8A%9EAdelaide%E6%96%87%E5%87%AD%E5%AD%A6%E5%8E%86%E8%AE%A4%E8%AF%81%2CAdelaide%E6%9C%AC%E7%A7%91%E7%A1%95%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2CAdelaide%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6Certificate.%E6%94%B9Adelaide%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%E5%8A%9EUniversity%20of%20Adelaide%20fake%20Diploma%20Degree%20TranscriptQ6ch
  • https://www.caregiving.org/?token=521bFWSRChTJ5sqP6T4h7Q0ThKDroOQA&s=%E5%8A%9E%E6%B3%95%E5%9B%BDUPVD%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE%E4%BF%A11989%2088881%E5%8A%9E%E4%BD%A9%E7%9A%AE%E5%B0%BC%E6%98%82%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%9C%AC%E7%A7%91%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2CUPVD%E7%A1%95%E5%A3%AB%E6%96%87%E5%87%AD%2CUPVD%E7%A0%94%E7%A9%B6%E7%94%9F%E6%96%87%E5%87%AD%2C%E6%94%B9UPVD%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%2C%E5%AD%A6%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E7%A1%95%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81offer%E9%9B%85%E6%80%9D%E8%80%83%E8%AF%95%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1%2C%E7%95%99%E6%9C%8D%2F%E7%95%99%E4%BF%A1%2F%E4%BD%BF%E9%A6%86%E8%AE%A4%E8%AF%81%2CUniversit%C3%A9%20de%20Perpignan%20Via%20Domitia%20Diploma%2CDegree%2CTranscriptLWZm
  • https://culturalenterprises.org.uk/?s=%E5%8A%9EWinchester%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%E5%8A%9E%E6%B8%A9%E5%88%87%E6%96%AF%E7%89%B9%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81Bachelor%20Master%7CWinchester%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%7CWinchester%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E6%94%B9Winchester%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7Coffer%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1The%20University%20of%20Winchester%20Diploma%20Degree%20TranscriptFafm
  • https://www.caam.gov.my/search/%E5%8A%9EUTAS%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2C%E5%A1%94%E6%96%AF%E9%A9%AC%E5%B0%BC%E4%BA%9A%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%E5%8A%9EUTAS%E6%96%87%E5%87%AD%E5%AD%A6%E5%8E%86%E8%AE%A4%E8%AF%81%2CUTAS%E6%9C%AC%E7%A7%91%E7%A1%95%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2CUTAS%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6Certificate.%E6%94%B9UTAS%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%E5%8A%9EUniversity%20of%20Tasmania%20fake%20Diploma%20Degree%20Transcriptvx9S
  • https://www.bracketron.com/catalogsearch/result/index/?q=%E7%BE%8E%E5%9B%BDNJIT%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE1989%2088881%E6%96%B0%E6%B3%BD%E8%A5%BF%E7%90%86%E5%B7%A5%E5%AD%A6%E9%99%A2%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7CNJIT%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%E7%95%99%E4%BF%A1%E8%AE%A4%E8%AF%81%7CNJIT%E6%96%87%E5%87%ADCertificate.%E6%94%B9NJIT%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7CNew%20Jersey%20Institute%20of%20Technology%20fake%20Diploma%20Degree%20TranscriptPyS6
  • http://sabrinaelutty.com/=%E7%BE%8E%E5%9B%BDUVA%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE1989%2088881%E5%BC%97%E5%90%89%E5%B0%BC%E4%BA%9A%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7CUVa%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%E7%95%99%E4%BF%A1%E8%AE%A4%E8%AF%81%7CUVa%E6%96%87%E5%87%ADCertificate.%E6%94%B9UVa%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7CUniversity%20of%20Virginia%20fake%20Diploma%20Degree%20TranscriptUAau
  • https://inkaid1.com/collections/vendors?q=%E5%8A%9E%E5%8D%97%E6%BE%B3%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%2C%E5%8A%9EUniSA%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%7C%E5%8A%9EUniSA%E5%81%87%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E5%8A%9EUniSA%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7C%E5%8A%9EUniSA%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%7C%E5%8A%9EUniSA%E5%AD%A6%E5%8E%86%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%7CUniversity%20of%20South%20Australia%20fake%20Diploma%20Degree%20Transcript9UER
  • https://skintegra.com/collections/vendors?q=%E7%BE%8E%E5%9B%BDUTK%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE1989%2088881%E7%94%B0%E7%BA%B3%E8%A5%BF%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7CUTK%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%E7%95%99%E4%BF%A1%E8%AE%A4%E8%AF%81%7CUTK%E6%96%87%E5%87%ADCertificate.%E6%94%B9UTK%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7CThe%20University%20of%20Tennessee%20Knoxville%20fake%20Diploma%20Degree%20TranscriptVrwM
  • https://goodscph.com/collections/vendors?q=%E7%BE%8E%E5%9B%BDUSD%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE1989%2088881%E5%9C%A3%E5%9C%B0%E4%BA%9A%E5%93%A5%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7CUSD%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%E7%95%99%E4%BF%A1%E8%AE%A4%E8%AF%81%7CUSD%E6%96%87%E5%87%ADCertificate.%E6%94%B9USD%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7CUniversity%20of%20San%20Diego%20fake%20Diploma%20Degree%20TranscriptZ1fp
  • https://www.bakerbm.com/catalogsearch/result/index/?T=1686132109016&q=%E5%8A%9E%E8%AF%BA%E4%B8%81%E6%B1%89%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%2C%E5%8A%9EUNUK%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%7C%E5%8A%9EUNUK%E5%81%87%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E5%8A%9EUNUK%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7C%E5%8A%9EUNUK%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%7CUNUK%E5%AD%A6%E5%8E%86%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%7Coffer%20IELTS%20TOEFL%20GRE%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1The%20University%20of%20Nottingham%20fake%20Diploma%20Degree%20TranscriptRfk9
  • http://%E6%83%B3%E5%8A%9E%E4%B8%AA%E8%A5%BF%E8%92%99%E8%8F%B2%E8%8E%8E%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE1989%2088881%2C%E5%8A%9ESFU%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%7C%E5%8A%9ESFU%E5%81%87%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E5%8A%9ESFU%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7C%E5%8A%9ESFU%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%7CSFU%E5%AD%A6%E5%8E%86%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%7CSimon%20Fraser%20University%20fake%20Diploma%20Degree%20TranscriptvlYO
  • https://raiman.in/collections/vendors?q=%E7%BE%8E%E5%9B%BDCUNY%20Bernard%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE1989%2088881%E7%BA%BD%E7%BA%A6%E5%B8%82%E7%AB%8B%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E5%B7%B4%E9%B2%81%E5%85%8B%E5%AD%A6%E9%99%A2%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7CCUNY%20Bernard%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%E7%95%99%E4%BF%A1%E8%AE%A4%E8%AF%81%7CCUNY%20Bernard%E6%96%87%E5%87%ADCertificate.%E6%94%B9SUNY%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7CBernard%20M.Baruch%20College-CUNY%20fake%20Diploma%20Degree%20Transcript4V8h
  • https://www.dr-james.com/collections/vendors?q=%E5%8A%9EUoM%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%E5%8A%9E%E6%9B%BC%E5%BD%BB%E6%96%AF%E7%89%B9%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81Bachelor%20Master%7CUoM%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%7CUoM%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E6%94%B9UoM%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7Coffer%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1The%20University%20of%20Manchester%20Diploma%20Degree%20TranscripteX5I
  • https://kinetiqq.com/collections/vendors?q=%E5%8A%9E%E6%B3%95%E5%9B%BDUVSQ%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE%E4%BF%A11989%2088881%E5%8A%9E%E5%87%A1%E5%B0%94%E8%B5%9B%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%9C%AC%E7%A7%91%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2C%E7%A1%95%E5%A3%AB%E6%96%87%E5%87%AD%2C%E7%A0%94%E7%A9%B6%E7%94%9F%E6%96%87%E5%87%AD%2C%E6%94%B9UVSQ%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%2C%E5%AD%A6%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E7%A1%95%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81offer%E9%9B%85%E6%80%9D%E8%80%83%E8%AF%95%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1%2C%E7%95%99%E6%9C%8D%2F%E7%95%99%E4%BF%A1%2F%E4%BD%BF%E9%A6%86%E8%AE%A4%E8%AF%81%2CUniversit%C3%A9%20de%20Versailles%20Saint-Quentin%20Diploma%2CDegree%2CTranscript5dML
  • https://shop.samsung.com/latin/pa/catalogsearch/result/index/?aesories_device=55&q=%E5%8A%9ERoehampton%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%E5%8A%9E%E7%BD%97%E6%B1%89%E6%99%AE%E9%A1%BF%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81Bachelor%20Master%7CRoehampton%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%7CRoehampton%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E6%94%B9Roehampton%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7Coffer%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1Roehampton%20University%20Diploma%20Degree%20TranscripthCrR
  • https://www.royal.uk/search?tags%E5%8A%9E%E6%B3%95%E5%9B%BDUnicaen%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE%E4%BF%A11989%2088881%E5%8A%9E%E5%8D%A1%E6%98%82%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%9C%AC%E7%A7%91%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2CUnicaen%E7%A1%95%E5%A3%AB%E6%96%87%E5%87%AD%2CUnicaen%E7%A0%94%E7%A9%B6%E7%94%9F%E6%96%87%E5%87%AD%2C%E6%94%B9Unicaen%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%2C%E5%AD%A6%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E7%A1%95%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81offer%E9%9B%85%E6%80%9D%E8%80%83%E8%AF%95%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1%2C%E7%95%99%E6%9C%8D%2F%E7%95%99%E4%BF%A1%2F%E4%BD%BF%E9%A6%86%E8%AE%A4%E8%AF%81%2CUniversit%C3%A9%20de%20Caen%20Basse-Normandie%20Diploma%2CDegree%2CTranscriptTlPe
  • https://www.moasure.de/collections/vendors?q=%E5%8A%9E%E6%A0%BC%E9%B2%81%E6%96%AF%E7%89%B9%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%2C%E5%8A%9EGlos%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%7C%E5%8A%9EGlos%E5%81%87%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E5%8A%9EGlos%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7C%E5%8A%9EGlos%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%7CGlos%E5%AD%A6%E5%8E%86%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%7Coffer%20IELTS%20TOEFL%20GRE%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1University%20of%20Gloucestershire%20fake%20Diploma%20Degree%20TranscriptesW3
  • https://medium.com/androiddevelopers/search/posts?time=1686132100625&q=%E6%97%A5%E6%9C%AC%E5%BA%86%E5%A4%A7%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%7CQQ%2F%E5%BE%AE%E4%BF%A1%3A1989%2088881%E5%8A%9E%E5%BA%86%E5%BA%94%E4%B9%89%E5%A1%BE%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%7C%E5%8A%9E%E5%BA%86%E5%A4%A7%E5%81%87%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%E6%96%87%E5%87%AD%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7C%E5%8A%9E%E6%85%B6%E6%87%89%E7%BE%A9%E5%A1%BE%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%9C%AC%E7%A7%91%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%7C%E5%8A%9E%E6%85%B6%E6%87%89%E7%BE%A9%E5%A1%BE%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E7%A1%95%E5%A3%AB%E7%A0%94%E7%A9%B6%E7%94%9F%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%7C%E5%A6%82%E4%BD%95%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%BA%86%E5%BA%94%E4%B9%89%E5%A1%BE%E5%A4%A7%E5%AD%A6Keio%20University%20fake%20Diploma%20Degree%20Transcriptq8mw
  • https://www.lespetitesjupesdeprune.com/fr-gb/search?q=%E5%8A%9E%E6%82%89%E5%B0%BC%E7%A7%91%E6%8A%80%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%2C%E5%8A%9EUTS%E9%AB%98%E4%BB%BF%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%7C%E5%8A%9EUTS%E5%81%87%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E5%8A%9EUTS%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%7C%E5%8A%9EUTS%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%7C%E5%8A%9EUTS%E5%AD%A6%E5%8E%86%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81%7CUniversity%20of%20Technology%20Sydney%20fake%20Diploma%20Degree%20TranscriptHw7y
  • https://www.sipsofgrace.com/en/collections/vendors?q=%E5%8A%9E%E6%84%8F%E5%A4%A7%E5%88%A9Unibg%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81Q%E5%BE%AE%E4%BF%A11989%2088881%E5%8A%9E%E8%B4%9D%E5%B0%94%E5%8A%A0%E8%8E%AB%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%9C%AC%E7%A7%91%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2CUnibg%E7%A1%95%E5%A3%AB%E6%96%87%E5%87%AD%2CUnibg%E7%A0%94%E7%A9%B6%E7%94%9F%E6%96%87%E5%87%AD%2C%E6%94%B9Unibg%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%2C%E5%AD%A6%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E7%A1%95%E5%A3%AB%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81offer%E9%9B%85%E6%80%9D%E8%80%83%E8%AF%95%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1%2C%E7%95%99%E6%9C%8D%2F%E7%95%99%E4%BF%A1%2F%E4%BD%BF%E9%A6%86%E8%AE%A4%E8%AF%81%2CUniversit%C3%A0%20degli%20Studi%20di%20Bergamo%20Diploma%2CDegree%2CTranscriptHwJz
  • https://www.gog.com/en/games?query=%E5%8A%9EGlos%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%2CQ%E5%BE%AE1989%2088881%E5%8A%9E%E6%A0%BC%E9%B2%81%E6%96%AF%E7%89%B9%E5%A4%A7%E5%AD%A6%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95%E5%AD%A6%E4%BD%8D%E8%AF%81%2C%E6%95%99%E8%82%B2%E9%83%A8%E7%95%99%E6%9C%8D%E8%AE%A4%E8%AF%81Bachelor%20Master%7CGlos%E6%AF%95%E4%B8%9A%E8%AF%81%E4%B9%A6%7CGlos%E6%96%87%E5%87%AD%7C%E6%94%B9Gloucestershire%E6%88%90%E7%BB%A9%E5%8D%95GPA%7Coffer%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%AD%A6%E6%A0%A1University%20of%20Gloucestershire%20Diploma%20Degree%20Transcriptbfex